Инвестиции в Чехии. Виды инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд является уникальным инструментом прироста капитала с заниженным налоговым обременением. Инвестиционные фонды как один из самых оптимальных способов получения прибыли широко известны на протяжении десятилетий. Согласно Закону о подоходном налоге, ставка корпоративного налога на прибыль фонда составляет пять процентов по сравнению со стандартной ставкой 19%.

Основная идея инвестиционного фонда состоит в том, чтобы приумножить вклады отдельных вкладчиков и вместе получать прибыль с низким риском. Это становится возможно благодаря диверсификации рисков, поскольку деньги вкладываются в различные проекты, в соответствии с инвестиционной стратегией. В связи с этим для вкладчиков распределение средств в разные виды деятельности может быть намного безопаснее.

В инвестиционном фонде высоко ценятся деньги вкладчиков, их риски диверсифицируются, а вкладчик тем самым получает профессиональное управление фондом. Инвестиционный фонд является юридическим лицом, как правило, акционерным обществом.

Создание инвестиционного фонда — необыкновенно сложный процесс, требующий долгосрочной подготовки документов и постоянного контроля. Необходима подготовка устава, эмиссия акций, создание бизнес-плана, подача заявления на внесение в реестр инвестиционных фондов чешского Центробанка и многое другое. Также требуется предоставлять отчеты и репорты в Центробанк Чешской Республики.

Базовые инвестиционные фонды

Фонд квалифицированных инвесторов (CIF)

Данный фонд является эффективным инструментом коллективного инвестирования, основанным на определенной инвестиционной стратегии, но предназначенным для сбора средств не от населения, а от квалифицированных инвесторов — лиц, которые заявляют о своей квалификации и подтверждают, что имеют опыт инвестирования в активы фондов квалифицированных инвесторов (чеш.: fond kvalifikovaných investorů). Минимальное вложение квалифицированного инвестора составляет миллион чешских крон. Таким образом, фонд квалифицированных инвесторов позволяет даже более мелким инвесторам участвовать в интересных и прибыльных инвестициях, которые ранее были предназначены для крупных институциональных инвесторов и банков. В фонде квалифицированных инвесторов (CIF) должно быть как минимум два квалифицированных инвестора, максимальное количество законом не ограничено. Каждый инвестор должен иметь депозит в размере не менее миллиона чешских крон. Собственный капитал фонда должен составить не менее 1 250 000 евро в течение года после получения лицензии со стороны Центробанка Чешской Республики.

Фонд недвижимости

С фондом недвижимости вы можете с минимальными инвестициями владеть недвижимостью или купить долю в компании по недвижимости, а также эффективно управлять своим портфелем недвижимости.

Что вы получаете, создав фонд недвижимости:

• доход от аренды недвижимости
• защиту денег от инфляции
• надежные инвестиции в форме совместной собственности
• налоговое преимущество: инвестор освобождается от подоходного налога по истечении трех лет с момента вложенных инвестиций
• эффективное управление высокодоходным инвестиционным портфелем.

Альтернативный закрытый инвестиционный фонд

Это наименее дорогостоящая и самая быстрая форма коллективных инвестиций в чешской законодательной среде, которая отвечает запросам подавляющего большинства тех, кто заинтересован в управлении капиталом. В соответствии с законом, фонд должен быть зарегистрирован в Центробанке Чешской Республики, публичная оферта фонда ограничена. Из-за рисков в рамках ответственности учредителей наиболее часто используемой формой регистрации фонда является общество с ограниченной ответственностью. Альтернативный закрытый инвестиционный фонд является часто используемым вариантом управления активами благодаря его простоте, низкому административному ресурсу и скорости регистрации в Центробанке. Этот фонд, например, отличается от фонда квалифицированных инвесторов тем, что контроль со стороны Центробанка Чехии является минимальным, фонд не имеет депозитария и его услуги публично не афишируются. Фонд рассчитан на ограниченное количество частных инвесторов. Чешское законодательство берет пример с уже созданной структуры, аналогичной популярным фондам Family & Friends в США. Максимальный объем инвестиций в фонде составляет 500 млн евро.

Доктор юридических наук Сергей Зарипов, LL.M.

Член гильдии адвокатов Чешской Республики
Адвокатская контора Zaripov & Partners